ヘッジファンドは空売りやレバレッジを活用して世界トップクラスの優秀なファンドマネージャーが運用することで絶対リターンを追求することが特徴です。相場下落時にもリターンを狙えることから富裕層が好む資産クラスで、世界の機関投資家もポートフォリオに組み入れるようになっています。ヘッジファンドにも様々な特徴があり、投資家のニーズや考え方によって最適なヘッジファンドは異なります。
今回は、ヘッジファンドダイレクトでよくご相談を受けるお客様のタイプ別に、おすすめのヘッジファンドを紹介します。
ヘッジファンドに投資する意味
最低投資金額が高く証券会社や銀行で買えないことから投資信託と比較して投資の敷居が高いことがヘッジファンドの特徴ですが、ヘッジファンドに投資することのメリットはどういったところになるのでしょうか。
ヘッジファンドは投資信託に比べ運用規制が少なく、レバレッジ・空売り・デリバティブなど様々な運用手法を用いることが可能です。
また、成功報酬の設定やファンドマネージャーの自己資金もファンドに投資するなど、投資家とファンドマネージャーの利害を一致させる仕組みを導入しています。
その結果として、暴落時にもリターンを上げることや株や債券といった伝統的資産とは異なる値動きをすることが期待できます。ヘッジファンド単体でのリターンはもちろん、ポートフォリオに組み入れることによる効果も見込める投資対象です。
『ヘッジファンドと投資信託の違いとは？徹底比較！』に詳しい解説を載せておりますのでぜひご覧ください。
相場の下落に備えるヘッジファンド
「下落相場でもリターンを狙える」というヘッジファンドならではの特徴を活かし、相場の暴落時にも利益を上げると期待できるヘッジファンドに投資したいというご相談を非常に多く受けます。
絶対収益を目標とするヘッジファンドでも、相場の影響を完全にゼロにすることはできません。特に相場暴落時には下落してしまうヘッジファンドも増える傾向がありますが、そういった下落相場でこそ値上がりしてくれるファンドを探しているという方にはこちらのヘッジファンドがおすすめです。
20年以上の運用を行う老舗ヘッジファンドですが、平均リターン10％超と高い実績を誇ります。株価が暴落した年の成績を比較すると、相場下落時の効果が明らかになります。
ITバブル崩壊、リーマンショック、コロナショックの3局面での年率リターンは下記のように全てプラスになっています。
マネージドフューチャーズ戦略を取っておりあらゆる資産が下落するような時にもこのヘッジファンドは値上がりしてくれているため、ポートフォリオに組み入れる効果の高いヘッジファンドといえます。
ハイリスク・ハイリターンなヘッジファンド
ヘッジファンドの最低投資金額はファンドによって異なりますが、ほとんどのファンドで10万ドル以上の資金が必要になります。余裕資金でヘッジファンドに投資できる方からは、リスクが高くてもとにかくリターンの高いファンドを紹介してほしいというご相談をよく受けます。
こういった方には、こちらのヘッジファンドがおすすめです。
値動きは世界株式より荒くなっていますが、2006年の運用開始から昨年12月末までの平均リターンは年率19％を超えています。Bloomberg等に取材もされており、一時的に下落しても構わないからとにかく期待リターンの高いファンドに投資したいという方にはこういったファンドがおすすめです。
日本の証券会社や銀行で買える投資信託の中には10年以上の長期間に渡りこれだけのパフォーマンスを残しているファンドはありません。グローバルマクロ戦略でハイリスクの運用を行っていますが、高い運用実績を残し続けているファンドマネージャーに資産運用を任せたいと考えることは、自然な考えと言えます。
安定的な運用が行えるヘッジファンド
ヘッジファンドといえば派手な運用を行うイメージが強いですが、安定的な運用を長期間続けているヘッジファンドも多く存在します。あまり運用経験のない方や退職金運用をご検討の方は、安心して運用を行うために平均リスクの低い安定的なヘッジファンドを選ばれることが良くあります。
複数のヘッジファンドに分散するファンドオブファンズ形式で運用されており、20年以上安定した実績を残しています。世界債券の平均リスクは6％前後ですが、債券の半分程度のリスクで年率平均6％台のリターンを記録しています。
運用中の値下がりリスクを抑えて運用したいという方は、このような安定的なヘッジファンドがおすすめです。
おわりに
ヘッジファンドにも積極的なものから安定的な運用を行うものまで様々なものがあります。投資家のニーズやポートフォリオ等の状況は投資家によって異なり、適切なヘッジファンドも異なります。
ヘッジファンドダイレクトでは、本記事で紹介した3つのヘッジファンドだけでなく投資家のニーズに応じて最適なヘッジファンドをご紹介することが可能です。
自分で最適なファンドを選択することは難しいため、専門家に相談したうえで投資内容を決めることがおすすめです。
